1. AI 성장과 반도체 시장 확대
AI 산업이 빠르게 확대되면서 반도체 시장도 구조적인 성장 구간에 들어서고 있다.
Semiconductor Industry Association 에 따르면 글로벌 반도체 매출은 2024년 5,269억 달러를 기록했으며, 2026년에는 1조 달러 규모에 근접할 것으로 전망된다. 최근 성장의 중심에는 AI 서버 투자 확대가 있다. AI 모델이 대형화 될수록 연산 성능 뿐 아니라 데이터 전송 속도와 메모리 대역폭이 성능을 좌우하는 요소로 부각되고 있다. 이 과정에서 메모리의 역할도 함께 커지고 있다.
2. HBM4의 기술적 의미
삼성전자 가 양산에 들어간 HBM4는 최대 13Gbps 속도와 스택당 3.3TB/s 대역폭을 지원하는 고대역폭 DRAM 제품이다. 12단 적층 구조와 10나노급 1c DRAM 기반 공정이 적용된다.
HBM(High Bandwidth Memory)은 DRAM의 한 종류다. 스마트폰·PC용 DRAM과 달리 AI 서버용 GPU와 함께 사용되는 고대역폭 제품군이다. AI 서버는 대규모 데이터를 동시에 처리하는 구조이기 때문에 메모리 대역폭이 중요한 요소로 작용한다.
HBM4 양산은 DRAM 시장 전체의 변화이기 보다는, AI 서버 확장에 따라 고대역폭 메모리 수요가 확대되고 있음을 보여주고 있다.
3. DRAM과 HBM의 시장 규모
Semiconductor Industry Association 는 반도체 시장을 Logic·Memory 등으로 구분해 발표하며, HBM은 Memory에 포함된다. 다만 HBM을 별도 항목으로 분리하지 않기 때문에 세부 시장 규모는 시장조사기관 자료를 참고한다.
TrendForce 와 Counterpoint Research 에 따르면,
2026년 DRAM 시장은 약 1,000억 달러
2026년 HBM 시장은 400억 달러 이상
2026년 반도체 시장이 1조 달러에 근접할 것으로 전망되는 가운데, HBM은 전체 시장의 약 4% 수준에 해당한다.
환율 1,450원 기준으로 환산하면, HBM 시장은 약 58조 원, DRAM 시장은 약 145조 원 규모다.
4. HBM 점유율 구조
HBM 시장은 소수 기업 중심으로 형성되어 있다.
TrendForce 및 Counterpoint Research 자료에 따르면 2024년 기준 HBM 출하 점유율은 다음과 같이 집계된다.
SK하이닉스 : 약 50% 이상, 삼성전자 : 약 40% 내외, 마이크론 : 한 자릿수~10% 초반
반면 DRAM 전체 시장에서는 삼성전자가 40%대 초반 점유율로 1위를 유지하고 있고, SK하이닉스가 30%대 중반 수준을 차지한다. (출처: TrendForce)
5. 향후 판단 기준
AI 서버 투자 지속 여부, GPU 세대 전환 속도, HBM 생산 확대와 수율 안정성, 주요 고객사 확보 상황은 향후 시장 흐름을 판단하는 주요 변수다.
HBM은 반도체 시장 전체에서 차지하는 비중은 제한적이지만, AI 서버 성장과 직접적으로 연결되어 있다. 점유율 구조의 변화는 생산 능력과 고객사 공급 규모에 따라 달라질 수 있으며, 그 방향은 실적을 통해 드러날 가능성이 높다.
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